我国中小盘股指期货标的指数选择-概率论与数理

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  我国中小盘股指期货标的指数选择 中文摘要

  中文摘要

  我国A股市场于2010年4月推出首只股指期货种类——沪深300指数期货,

  取得了宏大年夜的胜利.为了进一步完美股票投资的风险对冲系统,满足我国推动经

  济结构转型和开展新兴计谋家当的请求,有需要推出中小板指数期货种类,为有

  着高风险、高动摇特色的中小盘股票投资供给风险对冲对象.

  价格公式,接着联合伙指期货的实际价格,应用传统的01..5模型、ECM模型以

  三个阶段,对6种备选标的指数的套期保值后果停止实证考验;还应用多种统计

  方法对标的指数的代表性、活动性、抗操纵性、套利的便捷性、指数互补性等进

  行剖析,最后综合得出中小板300指数表现最好,适宜作为中小盘指数期货的现

  货标的.

  关键词:股指期货;标的指数选择;Copula-ECM-GARCH模型;套期保值

  作 者:伏威威

  指导教员:王过京

  Abstract TheSelection IndexofTheSmallStockIndexFutureinChina

  ofUnderlying Cap

  Abstract

  lanceditsfirstStockIndex

  ChinaFinancialFuture Futures-CSI300

  Exchange

  in 201 of risk

  IndexFutures achievedSUCCESS.Becausethe

  April0,and great high